Привет. С вами Илья — сммщик ПСБ. Недавно узнал, что за первые 2 года работы закрывается больше 50% компаний МСП. Я решил разобраться, почему так происходит. Пообщался с аналитиком банка и понял, что дело не только в прибыли.
Часто предприниматели оценивают состояние бизнеса интуитивно: «Если клиенты покупают и деньги на счете есть — значит, всё нормально». Но сейчас рынок стал особенно непредсказуемым: растут расходы на логистику и аренду, спрос колеблется даже в привычных отраслях. В таких условиях управлять бизнесом «по ощущениям» — все равно что вести машину с завязанными глазами на серпантине.
Расскажу, какие данные помогают оценить финансовую устойчивость бизнеса, как рассчитать их самостоятельно и какие инструменты использовать.
Что такое финансовая устойчивость и зачем она нужна
Это способность компании выполнять обязательства, развиваться и сохранять баланс между доходами и расходами. Устойчивый бизнес не живет от платежа до платежа. Он может выдерживать колебания спроса, вовремя расплачиваться с партнерами и при этом находить ресурсы для роста.
Представим небольшую типографию. Основные клиенты — магазины и кафе, которые заказывают упаковку и вывески. До недавнего времени заказы шли стабильно, но в какой-то момент один крупный клиент задержал оплату, а цены на бумагу выросли. Компания справилась: на счёте был резерв, часть запасов использовали рациональнее, несколько мелких заказов перекрыли кассовый разрыв. Та же ситуация у конкурентов без подушки безопасности обернулась кредитом и просрочками по зарплате.
Зачем это предпринимателю:
-
чтобы вовремя замечать риски, а не тушить пожары
-
чтобы использовать ресурсы эффективно, не замораживая деньги в запасах
-
чтобы принимать решения на основе цифр, а не интуиции
-
чтобы спокойно планировать развитие
В общем, финансовая устойчивость не гарантирует отсутствие проблем, но дает время и инструменты, чтобы с ними справиться.
Метрики, за которыми стоит следить
Разобраться, как измерить устойчивость бизнеса, не так трудно, как кажется. Обращайте внимание на:
Ликвидность. Она показывает, насколько быстро компания может превратить свои активы в деньги и расплатиться по обязательствам. Для банка или инвестора высокий уровень ликвидности — сигнал надежности: такой бизнес сможет обслуживать долг и справляться с нагрузкой.
Коэффициент текущей ликвидности (CR) — это показатель, по которому судят, хватит ли компании денег, чтобы погасить долги.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства
Как оценивать результаты:
-
выше 2,5 — деньги лежат без дела, их можно пустить в оборот или развитие.
-
1,5–2,5 — считается нормой, компания может погасить долги и сохранить запас прочности.
-
1 — все ресурсы уходят на выплаты.
-
меньше 1 — тревожный сигнал: денег уже не хватает, и компания рискует попасть в кассовый разрыв.
Например, у дистрибьютора продуктов на счетах и в дебиторке 4 млн, а ближайшие платежи — 2,5 млн. 4 ÷ 2,5 = 1,6 — хороший уровень ликвидности. Компания сможет спокойно выполнить обязательства. Но если долги вырастут до 5 млн, коэффициент снизится до 0,8 и придется искать дополнительные источники денег или договариваться о рассрочке.
Рентабельность. Отражает, как эффективно работает бизнес — сколько денег он приносит по отношению к вложенным ресурсам. Если выручка растет, а прибыль стоит на месте, значит, где-то теряются деньги. Метрики рентабельности помогают это вовремя заметить.
Маржа — это разница между выручкой и переменными расходами, то есть теми, которые напрямую зависят от объема продаж. Маржа показывает, сколько рублей останется у компании после каждой продажи, чтобы покрыть постоянные расходы и выйти в плюс.
Маржа = Выручка − Переменные расходы
Например, кофейня продала кофе на 1,2 млн. Из них 500 тыс. — затраты на зерно, стаканчики, оплату бариста с почасовой ставкой. 1,2 млн – 500 тыс. = 700 тыс. маржи.
Если в следующем месяце маржа снижается, это сигнал: выросли закупочные цены, продажи просели или расходы вышли из-под контроля.
Оборачиваемость. Показывает, за какой срок бизнес распродает весь запас товара на складе.
Высокая оборачиваемость — хороший знак: товар активно покупают, деньги быстро возвращаются в оборот, и компания может закупить новую партию.
Низкая — сигнал, что продажи замедлились, а деньги «заморозились» в запасах. Пока продукция лежит на складе, бизнес не может использовать эти средства для новых закупок или развития.
Оборачиваемость в днях = (Средняя стоимость запасов ÷ Себестоимость проданного товара) × 365
Например, магазин косметики держит на складе продукции на 1,2 млн. За год себестоимость проданных товаров 9 млн. (1,2 ÷ 9) × 365 = 49 дней. Значит, в среднем товар полностью обновляется примерно раз в полтора месяца.
Чтобы ускорить оборот, можно сократить объем закупок, запустить акции на залежавшийся товар или обновить ассортимент.
Долговая нагрузка. Кредит сам по себе — не проблема. Наоборот, для многих компаний это нормальный инструмент роста: он помогает закупать оборудование, расширять производство или покрывать временные кассовые разрывы.
Опасность возникает, когда долги начинают «съедать» прибыль и мешают компании развиваться. Если большая часть дохода уходит на выплаты банку, бизнес теряет устойчивость. Долговая нагрузка показывает, насколько бизнес зависит от заемных средств и способен ли обслуживать свои долги.
Можно рассчитать коэффициент финансового рычага — это отношение заемного капитала компании к собственному.
Коэффициент фин. рычага = Обязательства ÷ Собственный капитал
Например, у компании есть кредит на 6 млн и собственный капитал 8 млн.
(6 ÷ 8) = 0,75
Единой нормы для коэффициента нет, многое зависит от отрасли и размера компании.
Обычно значение от 0,5 до 1 считается нормальным: бизнес использует кредитные средства, но держит баланс между собственным и заемным капиталом.
Если коэффициент меньше 0,5, компания в основном опирается на собственный капитал — рисков меньше, но и темпы роста могут быть ниже.
Значение выше 1 сигнализирует о высокой зависимости от кредитов и рисках: при сбоях в поступлениях денег бизнес теряет устойчивость.
Денежный поток (cash flow). Иногда компания на бумаге прибыльна, но на счете — пусто. Денежный поток отражает, сколько средств поступает на счета компании и уходит с них. Если деньги поступают медленнее, чем расходуются, возникает кассовый разрыв — бизнес вроде бы зарабатывает, но не может вовремя выполнять свои обязательства.
Регулярный анализ cash flow помогает понять, хватает ли текущих поступлений для покрытия расходов.
Даже прибыльный бизнес может столкнуться с нехваткой средств, если клиенты часто задерживают оплату или слишком много денег заморожено в запасах.
Как часто анализировать показатели
Понятно, что у большинства предпринимателей нет времени на сложную бухгалтерию. Но простой анализ финансовых показателей можно составить самостоятельно, например, раз в месяц. Покажу на примере магазина канцелярии:
Что нужно сделать 1 числа каждого месяца:
Первым делом проверить основные цифры. Деньги на счетах — 450 тыс. Дебиторская задолженность — 180 тыс. (это те суммы, которые должны клиенты). Ближайшие платежи на месяц вперед — 320 тыс. (закупка товара, аренда, налоги).
Теперь посчитаем:
Ликвидность: (Деньги на счетах + Дебиторка) / Ближайшие платежи. Подставим цифры: (450 + 180) / 320 = 1,97. Это хороший результат — значит, денег хватит на все платежи с запасом.
Денежный поток. Смотрим в банковской выписке: за прошлый месяц поступления были 890 тыс., а расходы — 780 тыс. Разница: 890 − 780 = 110 тыс. Это чистый денежный поток, он положительный — бизнес приносит деньги.
Оборачиваемость товара. Средний запас товара — 500 тыс., а себестоимость проданного за месяц — 430 тыс. Считаем: (500 / 430) × 30 = 35 дней. Это нормальный показатель для канцелярии.
Как это все оформить без бухгалтера:
Можно завести таблицу в Excel с пятью колонками: показатель, значение, норма, выводы, действия и заполнять ее каждый месяц. Например, в строке «коэффициент ликвидности» пишем значение 1,97, норма 1,5–2,5, вывод — «все в порядке», действия — «продолжаем в том же духе».
Не стремитесь к идеальной точности. Важнее видеть общую картину и тенденции. Например, если ликвидность три месяца подряд падает с 1,97 до 1,5 — это сигнал, что пора искать причины.
Что помогает считать быстро
Когда операций становится много, тратить на расчеты полдня — не вариант. Я собрал инструменты, которые значительно упростят процесс.
Excel-шаблоны и Google Таблицы. Для малого бизнеса это удобный старт. Предприниматели заносят в таблицы доходы, расходы, рассчитывают маржу, отслеживают ликвидность. Такой шаблон может собрать даже новичок, знакомый с базовыми функциями Excel. Основное преимущество — не нужно каждый раз вспоминать сложные формулы.
Есть готовые финансовые отчеты для малого бизнеса в открытом доступе. Например, сервисы для предпринимателей публикуют бесплатные шаблоны отчета о прибылях и убытках, движения денег, баланса, платежного календаря — достаточно их скопировать и подставить свои данные. Такие таблицы уже содержат нужные формулы и структуру.
Онлайн-банки. Во многих из них уже встроена аналитика. Например, интернет-банк ПСБ помогает бизнесу контролировать финансы. Можно пользоваться лентой операций и отслеживать движение средств по счетам. Фильтры настраиваются по времени, сумме, получателю или назначению платежа, чтобы видеть входящие, исходящие операции и остатки денег.
CRM-системы. Если используете CRM, извлекайте оттуда данные о выручке, выполненных заказах и задолженностях клиентов. Система поможет определить выручку по периодам, количество продаж, средний чек и статус оплат для контроля дебиторской задолженности. Например, по данным CRM можно узнать, какие счета клиенты еще не оплатили и сколько дней прошло с момента выставления — это важно для контроля оборачиваемости и дебиторки.
Регулярный анализ помогает не тушить пожары в бизнесе, а предотвращать их возникновение.Источник изображения: Freepik
Две истории о роли финансовых метрик в бизнесе
Хочу поделиться двумя кейсами. Один про то, как контроль за показателями помог компании навести порядок и расти, а второй — про предпринимательницу, которая не успела отследить важные цифры.
Кейс 1: когда контроль показателей спас бизнес
В креативном агентстве «Джони и Клайд» царила неразбериха. Собственники толком не понимали, прибыльный ли у них бизнес: отчеты в Excel не сходились с реальностью, и они всерьез опасались, что однажды не хватит денег на обязательные выплаты. Осознав риски, руководство решило навести порядок и стало регулярно отслеживать ключевые показатели эффективности компании.
Теперь владельцы компании чётко видят, какие проекты и направления приносят прибыль и сколько они зарабатывают каждый месяц, понимая, какую часть средств можно безопасно вывести. Компания оптимизировала расходы и больше не боится кассовых разрывов — наладив финучет, они научились предвидеть возможные проблемы с денежным потоком и принимать меры заранее. Регулярный анализ показателей помог бизнесу стать устойчивее и увереннее в будущем.
Кейс 2: когда отсутствие контроля привело к кассовому разрыву
Предпринимательница Дарья Ваулина, владелица онлайн-школы английского языка «Англомания», столкнулась со сложной ситуацией. Однажды она слишком оптимистично распланировала финансы: вложилась в ремонт одного из филиалов и дала клиентам большие скидки без тщательных расчетов. Более того, в бухгалтерском учете компании скрывалась ошибка, из-за которой накопился незаметный долг. В результате образовался кассовый разрыв около 10 млн, и закрыть эту дыру удалось только после продажи одной из школ и крупного кредита.
Подведем итог: держите цифры под контролем
Даже если бизнес приносит доход, это не гарантия, что он чувствует себя уверенно. Устойчивость — это когда вы понимаете, что происходит с деньгами, и можете вовремя подстраиваться под изменения.
Регулярный анализ помогает держать ситуацию под контролем. На что стоит смотреть в первую очередь:
-
коэффициент текущей ликвидности — показывает, хватит ли средств, чтобы закрыть ближайшие платежи
-
маржа — отражает разницу между выручкой и переменными затратами
-
оборачиваемость — помогает понять, как быстро товар превращается обратно в деньги
-
долговая нагрузка — показывает, насколько бизнес зависит от кредитов и способен ли их обслуживать
-
денежный поток — помогает отследить, остаются ли деньги на счете после всех операций
Эти показатели дают представление о состоянии дел и помогают принимать более взвешенные решения, даже если вы не ведете сложную отчетность.
Реклама., ПАО «Банк ПСБ», ИНН:7744000912, erid: 2VtzqvfjFNG
Реклама ПАО «Банк ПСБ», ИНН:7744000912
