Сегодня закрыл позицию по ПИК ($PIKK). Итог: +20% прибыли.
Почему продал?
Идея была простая: ставка снизится — продажи новостроек взлетят, акции переоценятся. Вход был удачным (не буду скрывать, доля везения тут есть — я просто отыгрывал идею).
Но сейчас ситуация изменилась:
Потенциал частично исчерпан. Рост уже приличный. Да, в следующем году ставку могут снизить, но такого перегрева и ажиотажа, но комбо со льготной ипотекой, мы уже не увидим, а значит и о новых исторических максимумах не стоит пока и мечтать.
Риски эмитента. Корпоративное управление и отношение к акционерам у ПИКа вызывают вопросы. Непонятно, как менеджмент проявит себя дальше.
В итоге я вышел из спекулятивного актива, который занимал опасные 25% портфеля.
Что купил взамен? 🏥
Переложился в акции «Мать и дитя» ($MDMG).
Это уже история не про «повезет/не повезет», а про качественный бизнес вдолгую:
✅ Эффективность: ROE (рентабельность капитала) = 33%.
✅ Отношение к акционерам: Компания последовательна, платит дивиденды и уважает миноритариев.
Итог: Забрал деньги со стола в рискованной стройке и переложил в понятный, эффективный бизнес.
❓ А вы держите застройщиков или тоже фиксируете?
