В России всего две фондовые биржи, и если Мосбиржа сосредоточена на торгах активами российских компаний, то СПБ Биржа представляла доступ к акциям и депозитарным распискам зарубежных компаний. В ноябре 2023 года компания попала в санкционный список Минфина США, что привело к большим проблемам у клиентов.
Разбираемся, как устроена СПБ Биржа, почему активы клиентов оказались заблокированы, и что ждет их в будущем.
Как работает СПБ биржа
Санкт-Петербургская биржа работает с 1997 года. Это публичное акционерное общество, акции которого торгуются на СПБ бирже и на Мосбирже. Основное отличие от Московской биржи — Санкт-Петербургская специализируется на организации торгов ценными бумагами зарубежных компаний. Например, именно через неё инвесторам были доступны акции китайских компаний. Однако после введения санкций со стороны США торги прекратились.
Изначально Санкт-Петербургская биржа занималась организацией торгов активами российских компаний на фондовом и срочном рынках. Торги ценными бумагами зарубежных эмитентов запущены в 2014 году. Тогда инвесторы получили возможность торговать активами 50 компаний с высокой капитализацией из ключевого для американского и мирового рынка индекса S&P 500. В 2017 году стали доступны торги уже всеми акциями из этого индекса.
Много изменений произошло в 2021 году. Компания прошла IPO и выпустила собственные акции. К торгам допустили акции с листингом на Лондонской бирже, появилась утренняя торговая сессия, запущен собственный индекс.
В конце 2021 года СПБ Биржа запустила публикацию собственного индекса, в который на данный момент входят акции 99 компаний с листингом на зарубежных площадках. Это и американские, и китайские компании, а также депозитарные расписки некоторых российских компаний, например, OZON. Источник: https://spbexchange.ru/
Несмотря на название, СПБ Биржа находится в Москве. Она торгует и ценными бумагами российских компаний, но не все брокеры дают доступ к этой площадке. Торги, включая утреннюю сессию, проходят с 8 утра до 1:45 следующего дня. Максимальная ликвидность фиксировалась, когда одновременно проводились торги на зарубежных биржах. Если в стране первичного листинга акций, например, в США, были праздники, и американские биржи не работают, то и СПБ Биржа не работала.
Как и на Мосбирже, торги здесь теперь ведутся в режиме Т+1. То есть официальным владельцем акции инвестор становится на следующий день после покупки.
СПБ Биржа: официальный сайт
На официальном сайте СПБ Биржи можно найти перечень доступных инструментов, график котировок, последние новости и другую информацию полезную для торговли. Там же биржа публикует свои отчеты и прогнозы, финансовые данные. На сайте размещено уведомление о рисках, которые возможны при покупке бумаг зарубежных компаний — системных, правовых, связанных с раскрытием информации и других.
В кабинете инвестора биржа публикует информацию об иностранных бумагах с наибольшим ростом и падением. Также можно подписаться на новости или пройти обучающие вебинары.
Новости СПБ Биржи
Министерство финансов США 2 ноября 2023 года наложило санкции на компанию. Биржа заверила, что активов клиентов это не коснется, а после остановила торги иностранными активами и сменила гендиректора.
Под блокировку попали активы инвесторов на сумму свыше 3 млрд долларов. Акции СПБ Биржи упали более чем на 20%. Считается, что такие проблемы возникли из-за попадания под санкции и расчетного депозитария биржи, так как это ее дочерняя компания.
На графике заметно, как упали акции биржи после новостей о введении санкций. 14 ноября акции немного восстановились на фоне новостей о возможном будущем биржи — в частности, перехода на торговлю другими инструментами. В их числе фьючерсы, цифровые финансовые активы и даже криптовалюты. Источник: https://ru.tradingview.com/
10 ноября сообщили, что зарубежные контрагенты биржи перестали выполнять все её поручения. 20 ноября смогли провести расчеты по сделкам, оформленным 1 и 2 ноября. Пока что вопрос о том, что будет с заблокированными активами клиентов, решается. В январе 2024 года сообщили, что с депозитария биржи будут взимать налог 30% по дивидендам иностранных ценных бумаг. Ранее биржа представила Минфину США стратегию разблокировки активов.
СПБ Биржа: банкротство
В конце ноября 2023 года появилась новость о том, что СПБ Биржа подала на банкротство. Сама компания сообщила, что это подложное заявление. Акции упали более чем на 30%, но частично восстановились после того, как суд отклонил заявление.
Так менялась стоимость акций СПБ Биржи после сообщений о банкротстве. В последующие дни они продолжили падение. Источник: https://ru.tradingview.com/
В заявлении сообщалось, что у биржи есть просроченная задолженность на сумму более 430 млн рублей, а в связи с санкциями выполнять обязательства она больше не может. Различные источники подтвердили подлинность документа, но СПБ Биржа собирается обращаться по этому поводу в правоохранительные органы и заявляет, что подпись поддельная.
Какой прогноз по СПБ Бирже
США разрешили различным международным компаниям проводить операции для СПБ Биржи до конца января 2024 года для проведения окончательных расчетов. В декабре СПБ Биржа представила стратегию разблокировки активов клиента, а в январе предложила такую стратегию OFAC — одному из управлений Минфина США. Подразумевается, что активы должны быть разблокированы, так как пострадали неподсанкционные лица. Стратегия состоит из трех направлений:
- Снятие санкций с расчетного депозитария — СПБ Банка.
- Уточнение и продление срока разрешающей сделки лицензии, чтобы она могла быть применена к частным инвесторам.
- Издание других лицензий, которые могли бы помочь в разблокировке активов.
В целом ожидается, что разблокировка акций Гонконгских компаний может произойти раньше, чем компаний из недружественных стран.
Стоит учитывать, что даже при успешной продаже активов клиентов по рыночной цене, санкции могут вынудить биржу полностью поменять свой бизнес. Пока что сообщалось о намерении сделать упор на торговлю производными инструментами — фьючерсами и опционами. Однако эксперты не считают такой вариант достойной заменой.
Где проходят торги акциями СПБ Биржи
Торги акциями СПБ Биржи проходят на Мосбирже. Чтобы купить их достаточно открыть брокерский счет. Некоторые ожидают, что акции вырастут в цене в случае решения проблемы с блокировкой, но в целом неизвестно, как сложатся дела у компании в будущем.
В 2022 году объем торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже упал более чем в три раза. Компания специализируется на торгах бумагами зарубежных компаний, но риски таких инвестиций сильно выросли. Кроме того, введены ограничения на торговлю для неквалифицированных инвесторов. Все это оказывает давление на устойчивость компании.
Итоги
Ситуация с акциями, заблокированными в 2022 году, так полноценно и не разрешилась. Возможно, что и блокировка активов СПБ Биржи задержится надолго, причем она касается не только акций, но и большей части денег в валюте. Пока что положение компании достаточно неустойчивое и неизвестно, как изменится её бизнес-модель в будущем. Возможно, будет сделан упор на более сложные финансовые инструменты, а также цифровые финансовые активы.
Частые вопросы
Чем занимается СПБ Биржа?
СПБ Биржа организует торги акциями иностранных и российских компаний, а также некоторыми другими инструментами.
Когда была зарегистрирована СПБ Биржа?
СПБ Биржа зарегистрирована 18 марта 1997 года.
Где торгуются акции СПБ Биржи?
Акции размещены на Санкт-Петербургской и Московской биржах.
Почему прекращена торговля акциями иностранных компаний?
Торговля прекращена в связи с введением санкций Минфином США.
Когда разблокируют активы СПБ Биржи?
Пока что точных сроков не указывают.
Источник: brobank.ru