Брокерские счета есть у более чем трети россиян. Однако ситуация на фондовом рынке сейчас не самая типичная, и выбирать акции нужно с осторожностью, так как может быть опрометчиво опираться только на историческую доходность. К тому же есть альтернативные варианты, которые способные принести значительную доходность при меньших рисках.
Разбираемся, как сейчас выбирать акции на фондовом рынке и какие бумаги самые выгодные.
Что купить на бирже сегодня
Выбор инструментов на фондовой бирже зависит от состояния экономики. Даже если компания хорошая, и её акции должны расти, если общая экономическая ситуация напряженная и есть альтернативные инструменты, ценные бумаги могут падать в цене.
С июля 2023 года Центральный банк планомерно повышает ключевую ставку. На начало декабря она равна 15% и среди экспертов преобладает мнение, что ставку поднимут еще выше. Инфляция, в том числе для борьбы с которой повышают ставку, в ноябре достигла 7,5%. Поэтому при покупке любых бумаг на фондовом рынке стоит учитывать, как повышение ставки будет на них сказываться.
Чем выше ключевая ставка, тем под больший процент могут предложить депозиты банки. При этом вклады считаются самым безопасным вариантом инвестиций. Источник: https://cbr.ru/
Акции. Считается, что высокие ставки могут оказать давление на рынок акций. Особенно это касается развивающихся компаний и компаний с высоким уровнем задолженности — им будет сложнее и дороже привлекать средства.
Последний год индекс Мосбиржи преимущественно рос, восстанавливаясь в цене после 2022 года. Однако максимумы не обновлялись с 4 сентября. Источник: https://ru.tradingview.com/
Облигации. Обычно повышение ставки приводит к снижению цены облигации, повышая её бескупонную доходность. Купоны по новым выпускам также могут быть довольно высокими. Как правило, доходность по облигациям становится равна или чуть выше доходности по депозитам. То есть при повышении ключевой ставки она тоже растет. Подробнее о том, как купить облигации физическому лицу.
На графике — полная доходность облигаций федерального займа в зависимости от срока погашения, то есть учитывающая и купоны, и разницу в цене при погашении. Даже по долгосрочным бумагам доходность составляет свыше 11% годовых, а по краткосрочным примерно равна ключевой ставке. Источник: https://smart-lab.ru
Депозиты и облигации — это менее рискованные инструменты, а акции — более рискованные Поэтому желательно, чтобы ожидаемая вами доходность по акциям была выше, чем доходность более безопасных инструментов. Это стоит учитывать при выборе бумаг для покупки.
Лучшие акции на бирже
Если решено покупать акции, стоит учесть, что они бывают разных типов. В зависимости от инвестиционной стратегии можно рассматривать дивидендные бумаги и акции роста.
Дивидендные акции. Обычно это крупные компании, которые могут направлять часть прибыли на выплаты акционерам. Дивиденды платят обычно два раза в год, их размер зависит от успешности последнего периода и размера полученной прибыли, рекомендации Совета директоров, принятых решений на собрании акционеров. Если ситуация напряженная, от выплат могут отказаться или существенно их снизить.
Акции роста. Эти компании вкладывают полученную прибыль в свое развитие, за счет чего и должна расти стоимость их бумаг. Обычно это начинающие, технологические компании, и те, кто еще продолжает занимать свою нишу на рынках и активно инвестирует в новые проекты.
Какие их этих акций будут «лучшими» — зависит от выбранной стратегии. В любом случае инвестору нужно понять, чего именно он ожидает от акции, а затем изучить, насколько реально получить такой результат. Для этого анализируют общую ситуацию, фундаментальные показатели компании и мультипликаторы акции, последние новости и принятые руководством компании решения.
Акции каких компаний купить
Для снижения рисков обычно покупают акции не одной компании и не из одного сектора. Такая диверсификация позволяет добиться того, чтобы при давлении на один сектор экономики и просадки стоимости соответствующих бумаг общая стоимость портфеля снизилась не так сильно. Однако на российском фондовом рынке некоторые сектора представлены минимальным числом компаний, в то время как на другие может приходиться 45% индекса Мосбиржи.
Структура индекса Мосбиржи по отраслям. Наибольшая доля приходится на нефтегазовые компании и банковский сектор. Источник: https://bcs-express.ru/
Обычно изучают все доступные сектора, ситуацию в них, а после представленные в секторе акции компаний сравнивают по мультипликаторам и другим характеристикам, выбирая лучшие.
Нефть и газ. Самый выраженный сектор, в котором есть большой выбор. Это Газпром, Лукойл, Роснефть, Татнефть и другие компании, большинство из которых государственные. Акции этих компаний сильно зависят от цен на нефть и газ, могут получать выгоду от ослабления рубля и часто платят дивиденды.
За последний год индекс российского нефтегазового сектора показал себя немного лучше, чем индекс Мосбиржи в целом. Однако цены на нефть в последние месяцы снижаются, что может негативно повлиять на динамику акций. Источник: https://ru.tradingview.com
Финансы. Публичных банков на рынке также достаточно. Это Сбер, Тинькофф, ВТБ. Готовится к IPO, то есть первичному размещению акций, Совкомбанк. Сбер активнее других платит дивиденды, а Совкомбанк может стать примером более рискованных инвестиций и акцией роста.
Из-за высоких ставок и других обстоятельств банковский сектор может оказаться под давлением. Ужесточаются условия получения льготной ипотеки, население и так сильно закредитовано, а брать новые долги в условиях повышенной ставки готовы не все.
Металлургия. Несмотря на меньшие объемы и долю в индексе Мосбиржи, в этом секторе довольно много компаний. Можно найти готовые платить дивиденды компании типа РУСАЛа и совсем новые акции — например, осенью 2023 года прошло IPO «Южуралзолото». Компании металлургической отрасли также преимущественно могут получать выгоду от ослабления рубля и характеризуются высокой долей государственного участия.
На графике — график цен на золото в долларах США, а также акции некоторых золотодобытчиков. Источник: https://ru.tradingview.com
Информационные технологии. К этому сектору относят и Яндекс, и Озон с его электронной коммерцией, и разработчика систем безопасности Positive Technologies. В этом секторе также недавно было IPO — прошло размещение акций группы «Астра». Здесь больше акций роста, которые нужно тщательно изучать перед покупкой. Еще одна особенность — высокая чувствительность к различным новостям и потрясениям.
Как менялась цена акций Яндекса за последние пять лет. Как видно, бумаги подобных компаний могут быстро вырасти и также быстро падать, причем обвал начался еще до февраля 2022 года. Источник: https://ru.tradingview.com
Потребление. Это, например, X5 Retail Group, Магнит, Fix Price. Акции компаний сильно зависят от потребительских настроений и возможностей, могут остро реагировать на кризис. Больше значение стоит уделять тому, насколько широко компания представлена в России и за рубежом. От силы бренда в целом зависит и устойчивость эмитента в период потрясений.
Телекоммуникации. С одной стороны сектор считают защитным, но с другой он сильно зависит от возможностей развития высоких технологий и поставок оборудования. В него входят Ростелеком, МТС — обе компании по возможности выплачивают акционерам дивиденды.
Остальные секторы представлены совсем небольшим числом компаний. Стоит обратить внимание на производителей удобрений. Например, ФосАгро платит ежеквартальные дивиденды. Также можно рассмотреть электроэнергетику, застройщиков, транспорт.
Какие акции купить новичку
Мосбиржа отслеживает так называемый «народный портфель» — в нем акции, которые в наибольшем объеме покупают частные инвесторы. Максимальную долю в нем составляют акции Сбер» — на обычные и привилегированные по итогам октября пришлось больше 36%. Также лидируют Лукойл, Газпром, Норильский никель, Сургутнефтегаз, Роснефть, Яндекс.
В целом это наиболее ликвидные акции, к которым стоит присмотреться новичкам. Также важно покупать акции тех компаний, бизнес которых понятен. Тогда будет проще отслеживать новости и другие показатели, указывающие на необходимость докупать или продавать бумаги.
Компании с государственным участием с более высокой вероятностью будут получать поддержку во время экономических и иных потрясений. Однако вместе с тем при дефиците бюджета именно от этих компаний могут требовать повышенных дивидендов в ущерб развитию, что может негативно сказаться на акциях в будущем.
Итоги
Акции — один из самых рискованных инструментов, доходность которого зависит от целого ряда обстоятельств. Чтобы снизить риски, можно оформить доверительное управление или обратить внимание на паевые фонды. Фонды тоже инвестируют в акции и другие инструменты, и пай дает доступ к части этого портфеля фонда, изменяясь во многом вместе с его стоимостью. Подробнее о том, что такое пай.
Не стоит покупать ценные бумаги под влиянием эмоций или по чьей-то рекомендации, не изучив их тщательно самостоятельно. Также не стоит вкладывать все доступные деньги только в одну компанию — лучше проводить полноценную диверсификацию.
Частые вопросы
Какие ценные бумаги есть на Мосбирже?
Среди наиболее простых инструментов на Мосбирже можно выделить акции, облигации, паи фондов.
Какие бывают акции?
Акции различаются по ликвидности, волатильности, наличию дивидендов и другим признакам.
Какие акции чаще покупают новички?
На Мосбирже розничные инвесторы чаще всего покупают Сбер, Лукойл, Газпром.
По каким акциям платят дивиденды?
Дивиденды выплачивают компании, уже занявшие свое положение на рынке. Например, Сбер, многие компании нефтегазовой отрасли.
Какой сектор преобладает на Мосбирже?
На Мосбирже шире всего представлены компании нефтегазового сектора.
Источник: brobank.ru